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电商阿里上市暂定9月15日开始非正式接触

2019年04月11日 栏目:故事

阿里上市暂定9月15日 开始非正式接触海外机构投资者作者:未知 来源:21世纪经济报道原标题:开始非正式接触海外机构投资者 阿里巴巴

阿里上市暂定9月15日 开始非正式接触海外机构投资者

作者:未知 来源:21世纪经济报道

原标题:开始非正式接触海外机构投资者 阿里巴巴上市暂定9月15日

美国时间8月27日,进入上市倒计时的阿里巴巴集团(下称阿里巴巴)再度更新招股书,其普通股估值从今年6月30日的每股40至56美元上调至每股56至59美元,市值调高至1381亿美元。

阿里巴巴的IPO进程也已进入冲刺阶段,消息人士向21世纪经济报道透露,按照目前的安排,阿里巴巴将于9月初启动上市路演,上市时间暂定为9月15日。不过,也有接近阿里巴巴方面的人士表示,还需等待美国证监会确认没有疑问后,才能相应做出后续安排。

但有投行人士表示,公司路演在收到证监会确认前即可进行,尽管等待期一般为20天,但实际操作中华豫之门怎么参加
,可以请求证监会配合公司的时间安排缩短等待期。

对于上市安排,阿里巴巴发言人表示不予置评。

更新的招股书中仍未披露股份发行数量及募资规模,而有市场消息称其募资规模可能高达165亿美元。

新版招股书中披露了阿里巴巴今年第二季度(即阿里巴巴2015财年首季)的财务状况,期内,其收入同比增长46.3%至157.71亿元(人民币,下同),主要业务板块均实现大幅增长,中国贸易、国际贸易、云计算及互联基础设施业务贡献的收入同比增幅分别为45.2%、31.5%和35.6%。归属于股东的净利润则增至124.38亿元,同比增幅高达1.8倍。

香港先行接触投资者

即将于9月初(早可能下周)开始正式路演的阿里巴巴,近日已经在券商安排下,接触一些在香港的机构投资者。

美国一些投资者的假期,一般要到9月份才结束。香港一名机构人士对21世纪经济报道表示,现在如果会见香港的投资者,相信只是路演前进行非正式地接触,一般会选择长线投资的大型基金等机构投资者。

此前市场担忧可能拖累上市进度的阿里影业(原文化中国,)账务问题,在更新的文件中得到解释。8月15日,阿里影业表示,公司新任管理层认为上半年对部分资产未计提充分减值准备,因此决定推迟刊发业绩及暂停股份交易。

阿里巴巴表示,已经在截至6月的报表中对有关资产计提减值准备,并强调有关金额较小,对集团整体财务状况不会造成实质性影响,但未披露具体金额。

港媒援引已与阿里巴巴接触的机构投资者表示,阿里巴巴的介绍没有惊喜,有人则仍担心阿里巴巴的公司管治。

临近IPO正式启动,今年8月,阿里巴巴再签订一笔30亿美元的5年期循环银团贷款,用作一般公司用途及营运资金,目前尚未动用。贷款由花旗、德意志银行、摩根大通及摩根士丹利担任牵头行,花旗银行担任额度管理行。

招股书披露,今年4月,阿里巴巴已将此前一笔80亿贷款安排中余下的30亿额度用尽。新获得的贷款以集团在海外分支的股权作为抵押,并约定在阿里巴巴获得投资级评级后,可取消抵押。此外,与前一笔80亿贷款一样,这笔30亿循环贷款要求阿里巴巴离岸业务的杠杆率不超过3倍、利息覆盖率不低于4,以及必须继续持有淘宝中国及阿里巴巴中国100%的股权等要求。但不再要求阿里巴巴需在贷款还款准备金账户中满足现金额度要求。

投资者关心定价

更新的内容没有什么重大变化,但业绩良好,更有利于IPO定价。香港一位关注阿里巴巴IPO的机构人士对21世纪经济报道表示。

第二季度,阿里巴巴旗下包括淘宝、天猫和聚划算在内的中国零售平台的总交易额达到5010亿元,与去年同期相比增长45.1%,整个上半年,中国零售平台的总交易额已达9310亿元。

收入增速放缓问题有所改善。阿里巴巴此前披露的今年季度的财务数据显示,当季收入120.31亿元,较去年同期增长38.7%,但环比则减少35.8%,也是自2008年披露业绩以来,其季度收入的同比增幅首次低于40%。第二季度,阿里巴巴的收入的同比增幅再次回到40%以上,环比增幅达23.71%。

期内,移动端业务快速增长,在中国零售平台的总交易额中,通过移动端完成的交易额约1644亿元,占比从季度的27.4%提高至32.8%;通过移动端实现的收入达24.54亿元纸袋厂家
,环比增幅高达1.1倍,与去年同期相比增幅则逾9倍,占中国零售平台收入的比例环比增长7个百分点至19.4%。

阿里巴巴频繁的收购带动投资收益骤升,拉动净利润大幅增长。财报显示,由于收购一达通和UCWeb剩余股权令阿里巴巴原本持有的股份价值上升,第二季度利息及投资收益从去年同期的4.66亿元猛增至68.28亿元,其中上海到昆明物流专线
,一达通和UCWeb股份增值带来收益分别为27.2亿元和35.9亿元。

并购带来的投资收益增加只是其中一个因素,除此之外,主要的业务确实都有明显增长。前述机构人士表示,接下来,IPO定价将是投资者关心的一个因素。